在企业日常经营过程中，为了更好地把控企业发展的方向，会对企业未来一定期间的经营情况进行财务预测。财务预测的应用范围很广，可以作为预算管理的辅助工具，也可以替代财务预算作为绩效指标设定的参考，对于以项目制进行管理的企业来说，财务预测即是项目可行性分析的重要部分，也是对项目执行进行跟踪、管理及复盘的有效工具。

　　采用项目管理的企业，项目产生的利润直接影响着企业的收益，也会作为项目负责人绩效的主要考核指标，所以对于项目利润的预测是必不可少的。

　　项目利润预测主要考虑项目经营过程中所产生的收入、成本、费用，一般不考虑非经营性支出，除非项目是出于特殊目的才选择立项，例如为了响应国家号召而开发的环保、科技等项目，能够获取一定数额的政府补贴，那么这部分补贴就可以作为收入的一部分计入到项目收益中。

　　但项目的利润是否能够代表项目投资的真实收益呢？项目利润是基于权责发生制下的财务数据得出的，利润的产生并不意味着现金一定会流入，所以想要进一步看清项目的真实情况，还需要进行项目现金流的预测。

　　从投入资金开始直至项目经营期结束，共计投入了多少资金？又收回了多少资金？两者之间的差额就是项目的净现金流量，净现金流量会沉淀在企业的银行账户中，用于支持业务发展。所以从投资回报的角度来看，现金流的预测比利润更加重要。

　　现金流预测另一个重要的意义就是在于帮助管理层梳理项目的资金流动情况。项目运行过程中，初期需要投入大量资金，随着项目的经营逐渐收回投资，为了减少资金集中支出造成压力，需要提前进行资金计划，便于企业进行有效合理的资金安排，避免资金链断裂的情况发生。

　　一般来说，在进行项目预测时，利润预测和现金流预测都是必须的，两类预测从不同角度展示了项目未来能够为企业带来的收益。现金流预测的思路可以参考企业现金流量表的编制，分为直接法和间接法。直接法即按照现金流入、现金流出的思路来考虑现金流情况，间接法则是在利润预测的基础上对影响利润的非现金流项目进行调整，例如折旧摊销会降低利润但并没有实际的现金支出，此类项目需要进行调整。如果只能选择其中一类预测，那么建议选择现金流预测，因为资金运转带来压力对企业经营的影响更大。

　　但如果企业由于业务模式的特性，利润向现金转化的时间较长，那么使用间接法编制现金流预测就会变得复杂，可能与实际出现较大的偏差，这时应考虑使用直接法进行现金流预测。

　　项目预测需要建立在一系列假设的基础上，假设会随着外部环境和企业业务的调整变化，所以在项目执行过程中需要不断对预测数据进行修正，将实际数据与预测数据对比寻找问题，评估项目风险。尤其是对于经营期较长的项目，风险预警能够帮助企业减少损失，及时停止不能带来收益的项目，降低企业的资金和成本压力。

　　搭建项目预测模型，需要考虑三个主要问题，即项目初始投资、经营期收益、项目终止后的处置。站在利润和现金流的角度，对于其中的细节，会有不同的处理方法。

　　项目初始投资是在项目建设期或项目开始时一次性进行的投入，初始投资能够支持项目后续的经营和运转，是企业在此项目上的投资成本。项目初始投资并不会直接计入项目利润中，但是会直接影响现金流，如果项目在经营期无法收回初始投资，项目实际就是亏损的，无法为企业带来正向利益，如果项目在经营期能够提前收回投资，那么经营期剩余的净现金流就是企业的纯收益。

　　在进行项目初始投资预测时，首先需要考虑企业用什么投资？是货币资金，还是设备、房屋建筑等固定资产，还是技术专利、IP等无形资产。资产类的初始投资，会在项目经营期内进行折旧或摊销，从而影响利润。

　　在梳理清楚企业用于进行初始投资的资产后，需要确定初始投资的金额和来源。货币资金是自有资金还是需要外部融资？外部融资是股权融资还是债权融资？不同的融资方式和金额所带来的融资成本不同，会影响项目的利润和现金流。使用资产进行投资，资产是自有资产还是外购或租用资产？租用采取经营租赁还是融资租赁？明确初始投资金额和来源后，才能继续思考下一个问题，即何时进行投资？

　　根据企业经营业务的特性，有些项目是分期、分阶段进行开发，这就意味着投资可能并不是在期初进行一次性投入，而是需要按照项目开发节奏进行考虑。有些项目存在建设期，企业在进行资金或资产的投入后，需要经历一段时间的建设才能开展项目，这时就存在建设期，建设期只有资金投入，不会产生现金流入和收入；也有些项目是随着开发不断进行投入，在项目开始时需要确认投资的总金额和每期投资金额和大概的投资时间。

　　首先需要确认项目经营期的时间长度，是几个月？还是几年？项目的经营期限越长，所面对的变化会越。